Giá ethylene và propylene châu Á kéo dài xu hướng đi lên trong ba tuần liên tiếp do giá dầu thô tiếp tục tăng và nhu cầu mạnh hơn. Bất chấp những mối lo ngại hiện tại về sự lây lan của biến thể Delta, sự phục hồi nhu cầu trên các thị trường hạ nguồn trong thời gian gần đây dường như đang có động lực mạnh hơn.
Tuy nhiên, các nhà kinh doanh lưu ý rằng tốc độ tăng giá của ethylene đã chậm lại, do giá cả đã tăng 100 USD/tấn trong hai tuần qua. Đối với propylene, giá đã tăng nhẹ hơn, nhưng vẫn tiếp tục có xu hướng tăng đều đặn.
Giá ethylene giao ngay được ước tính là 985 USD/tấn CFR Trung Quốc và 955 USD/tấn CFR Đông Nam Á vào ngày 6 tháng 7, tăng 25 USD/tấn so với tuần trước. Giá propylene giao ngay được ước tính là 1015 USD/tấn CFR Trung Quốc và 985 USD/tấn CFR Đông Nam Á, tăng 15 USD/tấn so với tuần trước.
Đà tăng giá có khả năng chững lại
Thị trường dầu thô vẫn biến động
Sau khi giá dầu tăng hơn 45% trong sáu tháng đầu năm 2021, giá dầu đã biến động nhiều hơn do sự không chắc chắn về kế hoạch sản lượng của OPEC+. Những người tham gia thị trường nhận xét mặc dù sự lạc quan về việc triển khai tiêm chủng trên toàn cầu và châu Á ngày càng tăng, song Delta và các biến thể khác đang làm gia tăng số ca nhiễm virus corona trên toàn cầu và điều này sẽ hạn chế đà phục hồi nhu cầu.
Olefin đối mặt với tình trạng dư cung
GS Caltex của Hàn Quốc đã khởi động nhà máy cracker hỗn hợp mới vào khoảng ngày 18 tháng 6, nhưng các vấn đề kỹ thuật đã khiến nhà máy cracker này chỉ có thể hoạt động hết công suất từ đầu tháng 7. Nhà máy này sản xuất 750.000 tấn ethylene/năm và 430.000 tấn propylene/năm.
LG Chemical cũng đạt sản lượng tiêu chuẩn là 800.000 tấn ethylene/năm tại nhà máy cracker naphtha ở Yeosu vào ngày 11 tháng 6. Nhà máy cracker này cũng sản xuất 400.000 tấn propylene/năm. Việc sản xuất đã được đẩy mạnh lên đến 100% công suất kể từ đầu tháng 7.
Là nước nhập khẩu ethylene và propylene chính, Trung Quốc sẽ bổ sung thêm 8 nhà máy cracker ethylene vào năm 2021, với tổng công suất ethylene là 7,8 triệu tấn. Điều này sẽ nâng công suất ethylene của Trung Quốc lên khoảng 40 triệu tấn vào cuối năm nay, tương đương ước tính tăng 23% so với năm 2020.
Đối với propylene, Fujian Meide Petrochemical của Trung Quốc đã khởi động nhà máy PDH 660.000 tấn/năm mới ở Phúc Châu, Phúc Kiến vào đầu tháng 2. Oriental Energy đã khởi động giai đoạn hai của nhà máy PDH 660.000 tấn/năm tại Ninh Ba vào cuối tháng 2, nâng tổng công suất propylene lên 1,86 triệu tấn/năm. Vào năm 2021, Trung Quốc sẽ bổ sung thêm 4 nhà máy PDH khác và tất cả 6 nhà máy PDH mới đóng góp thêm tổng công suất khoảng 3,25 triệu tấn.
Ethylene và propylene châu Á vẫn có xu hướng bù hoãn mua
Các nhà kinh doanh cho biết các thương vụ nửa đầu và hầu hết thương vụ nửa cuối tháng 8 đã được ký kết với giá cao hơn là 970-985 USD/tấn ethylene CFR Đông Bắc Á và 1000-1015 USD/tấn propylene CFR Đông Bắc Á. Hàng CFR Đông Nam Á được giao dịch thấp hơn 30-40 USD/tấn so với giá Đông Bắc Á.
Các kế hoạch bảo trì trong quý 3 ở Đông Nam Á, chênh lệch giá Đông-Tây thúc đẩy giá cả
Giá propylene châu Á tiếp tục được thúc đẩy nhờ mức chênh lệch giá từ châu Á sang châu Âu. Cho đến nay, khoảng 45.000 đến 50.000 tấn propylene đã được vận chuyển từ Hàn Quốc, Đông Nam Á và Trung Quốc. Trong tuần này, những người tham gia thị trường đã nghe nói rằng một công ty mới, nhà kinh doanh LPG Trung Quốc, Baker Oil đã chuyển 4000 tấn propylene sang châu Âu. Điều này xôn xao dư luận vì các sản phẩm được làm lạnh của Trung Quốc chưa được vận chuyển ra khỏi Trung Quốc. Trong khi đó, các nhà kinh doanh và nhà cung cấp vẫn đang đàm phán về các lô hàng bổ sung có thể sẽ được vận chuyển vào tháng 8.
Tuy nhiên, đối với ethylene, sẽ có ít lô hàng viễn dương, xuất khẩu Mỹ/Brazil cập bến châu Á do giá Vịnh Hoa Kỳ đang tăng. Với chi phí cập cảng khoảng 1100 USD/tấn CFR châu Á, các nhà kinh doanh cho biết mức này đã trở nên khó với tới ngay cả đối với những người mua theo kỳ hạn. Trong khi đó, khoảng 27.000 đến 35.000 tấn ethylene viễn dương đã được vận chuyển trước đó sẽ cập bến châu Á trong tháng 8.
Một nhà kinh doanh cho biết: “Ngoài ra, sau khi các đợt bảo trì nhà máy cracker theo kế hoạch ở Đông Bắc Á kết thúc vào tháng 7 đến nửa đầu tháng 8, Đông Nam Á sẽ bắt đầu các kế hoạch bảo trì trong quý 3. Sản lượng ethylene và propylene ở Đông Nam Á ước tính lần lượt giảm khoảng 500.000 tấn và 400.000 tấn trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9. Con số này chiếm khoảng 4% tổng sản lượng olefin ở Đông Nam Á. Sự thiếu hụt nguồn cung olefin tiềm tàng trong quý 3 sẽ hỗ trợ tốt giá ở Đông Nam Á, và cũng sẽ có ít (nếu có) hàng xuất khẩu sang Trung Quốc, điều này sẽ gián tiếp hỗ trợ giá olefin của Đông Bắc Á.”
chemorbis.com
